Updated 
Jika Anda menganggap diri sebagai investor yang aktif, seorang peramal tren yang jeli, Anda mungkin akan menyukai salah satu opsi trading yang semakin populer, yaitu Contracts for Difference (CFD) saham [1].
CFD menawarkan peluang unik untuk trading dengan memprediksi pergerakan harga di pasar, tanpa perlu memiliki aset yang mendasarinya.
Karena CFD saham bisa menjadi keuntungan tersendiri, baik sebagai salah satu jenis CFD maupun dibandingkan dengan saham itu sendiri, Anda mungkin penasaran apa itu trading CFD saham, bagaimana CFD saham berbeda dari saham biasa, biaya apa saja yang terkait dengan CFD saham, dan bagaimana cara mentradingkannya.
Poin Penting
- CFD saham (Contracts for Difference) adalah instrumen derivatif keuangan yang memungkinkan investor berspekulasi pada pergerakan harga saham individual tanpa memiliki aset yang mendasarinya, sehingga membuka peluang profit baik saat harga saham naik maupun turun.
- CFD saham bekerja dengan mencerminkan pergerakan harga saham yang mendasarinya, memungkinkan trader memperoleh keuntungan dari selisih antara harga pembukaan dan penutupan tanpa harus memiliki saham secara nyata.
- CFD saham menawarkan berbagai keuntungan, seperti kemampuan untuk buy (long) atau sell (short) serta fleksibilitas untuk trading menggunakan margin.
Bagaimana Cara Kerja CFD Saham?
CFD adalah kontrak keuangan antara investor dan broker yang memungkinkan pertukaran selisih antara nilai pasar aset yang mendasarinya saat kontrak dibuka dan nilainya saat kontrak ditutup. Karena itu, aset yang mendasari dalam CFD saham adalah saham itu sendiri. Meskipun Anda tidak membeli atau memiliki saham apa pun, Anda tetap bisa trading berdasarkan fluktuasi nilai pasar saham tersebut.
CFD saham memberi kesempatan bagi trader untuk mengakses dan memprediksi pergerakan saham dari berbagai perusahaan di seluruh dunia, di bursa saham internasional. Saat Anda membuka posisi pada CFD saham, Anda berkesempatan memprediksi bagaimana kinerja saham tersebut di pasar saham.
Jika pasar saham bergerak sesuai prediksi Anda, baik prediksi positif maupun negatif, Anda bisa memperoleh keuntungan dari fluktuasi tersebut. Namun, jika pasar saham tidak mengikuti prediksi Anda, Anda akan mengalami kerugian.
Apa Perbedaan CFD Saham dan Saham?
Perbedaan utama antara saham dan CFD saham adalah CFD saham merupakan turunan (derivatif) dari sekuritas yang mendasarinya; dalam hal ini adalah saham itu sendiri.
Saham adalah instrumen keuangan yang mewakili bagian kepemilikan dalam suatu perusahaan. Saham bergerak di pasar saham tergantung pada perusahaan dan industri yang diwakilinya; beberapa bursa saham paling populer meliputi Dow Jones Industrial, NASDAQ, dan Dax.
Sejalan dengan itu, pemegang saham bisa untung atau rugi dari pergerakan ini, karena nilai saham naik atau turun seiring waktu. Ada dua cara untuk memperoleh keuntungan saat membeli saham — ketika harganya naik lebih tinggi dari harga beli, atau ketika Anda menerima dividen yang cukup untuk menutup biaya Anda.
Sebaliknya, Anda bisa menggunakan CFD saham untuk berspekulasi pada fluktuasi harga suatu saham, tanpa harus memiliki saham secara langsung. Namun, Anda akan kehilangan sejumlah hak yang datang bersama kepemilikan saham, seperti hak atas informasi perusahaan dan hak suara.
Berikut beberapa perbedaan lain antara saham dan CFD saham.
Leverage
CFD saham mungkin lebih mudah diakses untuk perusahaan besar dan populer dibandingkan memiliki dan trading saham yang mendasarinya secara langsung, karena CFD saham diperdagangkan menggunakan margin. Dengan cara ini, meskipun Anda tidak memiliki cukup dana untuk membiayai posisi besar, Anda tetap bisa melakukannya dengan trading menggunakan margin.
Tentu saja, karena ini bisa menjadi skenario dengan risiko tinggi sekaligus imbal hasil tinggi, ada biaya yang terkait dengan jenis trading ini. Meskipun ada biaya yang terkait, hal ini tetap memungkinkan Anda untuk trading saham yang mendasarinya, padahal Anda mungkin tidak memiliki modal untuk membeli jumlah saham yang sama di suatu perusahaan.
Short Selling
Perbedaan signifikan lainnya adalah seberapa mudah Anda bisa melakukan short selling dengan CFD saham. Dengan saham biasa, short selling melibatkan berbagai aturan dan regulasi. Dengan CFD saham, batasannya jauh lebih sedikit (kecuali beberapa jenis saham yang tidak bisa di-short sell).
Prosesnya sebenarnya cukup sederhana di platform CFD; misalnya, Anda hanya perlu menentukan apakah Anda ingin membuka posisi short (prediksi positif) atau long (prediksi negatif).
Akses Global
Terakhir, CFD saham menawarkan keunggulan signifikan dibandingkan saham karena Anda bisa mengakses pilihan pasar dari seluruh dunia, bukan hanya terbatas pada satu atau beberapa negara saja. Begitu juga, jika Anda memiliki saham dari negara lain, menjaga keamanan sekuritas tersebut bisa memakan biaya besar.
Mengakses dan membuka posisi pada CFD saham di seluruh dunia dengan cara yang aman itu mudah dan terjangkau.
Apa Saja Biaya Trading CFD Saham?
Ada beberapa biaya yang terkait dengan trading semua jenis CFD, meskipun mungkin ada biaya tambahan yang terkait dengan CFD saham. Dalam sebagian besar trading CFD, Anda perlu membayar biaya terkait akun, biaya penahanan, biaya transaksi, tingkat margin, dan spread. Dalam trading CFD saham, Anda juga perlu membayar komisi dan pajak yang berlaku.
- Biaya Akun: Tergantung di mana Anda membuka akun, Anda mungkin harus membayar biaya aktivasi satu kali atau biaya tidak aktif (inactivity fee) yang berkelanjutan.
- Biaya Penahanan: Saat Anda membuka sebuah CFD, terkadang Anda akan mempertahankan posisi terbuka dalam jangka waktu lama karena Anda mungkin memprediksi tren jangka menengah untuk trading Anda. Sebagian besar broker akan mengenakan biaya penahanan, atau biaya semalam (overnight fee), untuk mempertahankan kontrak Anda setiap hari. Ini bisa berupa jumlah positif atau negatif.
- Biaya Transaksi: Beberapa broker akan mengenakan persentase untuk deposit atau penarikan dana.
- Tingkat Margin: Jika Anda membuka posisi dengan leverage, Anda perlu membayar persentase (1% hingga 50%) dari total nilai posisi tersebut.
- Spread: Saat investor membuka posisi CFD, CFD tersebut akan memiliki harga bid (untuk memprediksi tren turun di pasar) dan harga offer (untuk memprediksi tren naik di pasar). Spread adalah selisih antara kedua harga tersebut.
- Komisi: Saat Anda membuka posisi pada CFD saham, broker akan mengenakan biaya komisi atas modal yang Anda pertaruhkan.
- Pajak: Anda mungkin perlu membayar Pajak Keuntungan Modal (Capital Gain Tax) jika Anda memperoleh keuntungan di atas jumlah tertentu, atau Pajak Perusahaan (Corporation Tax) jika Anda trading CFD saham sebagai entitas perusahaan [2].
Bagaimana Cara Trading CFD Saham?
Setelah Anda lebih memahami cara kerja CFD saham, Anda masih perlu mempelajari cara mentradingkannya. Ada tiga komponen utama dalam trading CFD, namun ada langkah-langkah yang khusus berkaitan dengan CFD saham: membuka posisi, memantau posisi, dan menutup posisi.
Membuka Posisi
Saat Anda membuka posisi, Anda berspekulasi pada pergerakan harga yang akan dilakukan sebuah saham dalam kurun waktu tertentu. Saat Anda memprediksi tren naik atau positif di pasar, Anda sedang ‘going long’ (membeli), dan saat Anda memprediksi tren turun, Anda sedang ‘going short’ (menjual).
Prediksi ini bisa berasal dari pengetahuan Anda tentang perusahaan tertentu atau pasar saham, dan juga bisa berasal dari keyakinan Anda mengenai perekonomian secara umum. Misalnya, banyak investor membuka posisi jangka panjang karena mereka memiliki pandangan optimis terhadap masa depan dekat perekonomian [3].
Faktor penting lainnya pada tahap investasi ini adalah ukuran trading Anda. Jika Anda membuka posisi pada saham, membuat prediksi pada 200 lembar saham bisa disebut sebagai posisi dengan 200 kontrak. Kuantitas CFD saham akan meningkatkan keuntungan Anda pada setiap poin pergerakan yang menguntungkan Anda.
Namun, itu juga akan meningkatkan kerugian Anda pada setiap poin pergerakan yang tidak menguntungkan Anda. Dalam kasus ini, kerugiannya akan menjadi 200 kali lipat dari selisih yang terjadi.
Memantau Posisi
Sebagai investor, Anda memiliki kendali penuh atas masa berlaku posisi Anda. Karena bursa saham bisa sangat volatil, penting untuk memantau keuntungan atau kerugian Anda secara berkala. Dengan begitu, Anda akan tahu kapan harus membuka trading baru atau menutup posisi yang ada.
Meskipun Anda bisa menutup posisi kapan pun Anda anggap tepat, Anda juga bisa memilih untuk memasang guaranteed stop atau stop loss pada posisi Anda; ini memastikan Anda membatasi kerugian hingga ambang batas tertentu.
Menutup Posisi
Saat Anda menutup posisi, ukuran transaksi dan posisi ber-leverage Anda akan diperhitungkan saat menghitung keuntungan atau kerugian akhir Anda. Ini juga saat spread dan biaya potensial lainnya diperhitungkan.
Melangkah Maju dengan CFD Saham
Setelah Anda memiliki pemahaman yang cukup tentang CFD saham, Anda bisa menerapkan pemahaman Anda tentang tren pasar dan pergerakan saham pada peluang trading yang berharga ini. Saat memilih broker, sangat penting untuk memilih broker yang sesuai dengan pemahaman Anda tentang industri dan perusahaan tertentu.
Selain itu, pastikan broker menawarkan pasar yang ingin Anda tradingkan, terutama yang melibatkan CFD saham. Penting untuk memanfaatkan pengetahuan Anda tentang fitur dan biaya yang terkait dengan instrumen keuangan ini saat membuat keputusan trading.
Selalu bermanfaat untuk diingat bahwa trading CFD saham merupakan peluang trading berisiko tinggi, karena berpotensi menghasilkan keuntungan maupun kerugian. Hal ini terutama berlaku karena CFD saham adalah produk dengan leverage. Penting untuk trading secara bertanggung jawab dan mengembangkan strategi manajemen risiko guna membatasi potensi kerugian.
